آخر تحديث في سبتمبر 3, 2023
المثلث الهابط هو نمط مخطط هبوطي يظهر عادة خلال اتجاه هبوطي للسوق. هو أحد أنماط الاستمرارية الرئيسية التي تظهر في منتصف الاتجاه، مما يشير إلى أن البائعين يسيطرون على السوق حيث يستمر سعر الورقة المالية في الانخفاض، مسجلاً قمم منخفضة جديدة.
ما هو نمط المثلث الهابط؟
المثلث الهابط هو تشكيل هبوطي يحدث بعد تحرك حركة السعر بشكل عرضي بين خط الاتجاه الهابط (المقاومة) والخط الأفقي (الدعم). تكتمل فترة الحركة بشكل عرضي بعد أن تخترق حركة السعر خط الدعم وتبدأ حركة هبوطية كبيرة.
يكتمل نمط المثلث الهابط بمجرد أن يخترق السعر الخط السفلي ويتبع ذلك عادةً في اتجاه الاتجاه السائد. يشار إلى النمط أحيانًا باسم “المثلث الساقط”.
في بعض الحالات، يظهر المثلث الهابط كنمط انعكاس في نهاية الاتجاه الصعودي. ومع ذلك، بغض النظر عن مكان ظهوره، يعمل المثلث الهابط كنمط هبوطي يشير إلى التوزيع.
يُعد المثلث الهابط أحد أكثر أنماط الرسم البياني استخدامًا لأنه مؤشر قوي لطلب أحد الأوراق المالية. وبمجرد أن يخترق السعر خط الدعم المنخفض، فإنه يشير إلى أن الزخم الهبوطي المستمر من المرجح أن يستمر أو حتى يتسارع. بالنسبة للمتداولين الذين يعتمدون بشكل أساسي على التحليل الفني، يمكن للمثلثات الهابطة أن تخلق فرص ربح فريدة خلال فترة قصيرة.
كيفية التعرف على المثلث الهابط
يمكن رسم المثلث الهابط من خلال رسم خط اتجاه واحد يربط عددًا من القمم المنخفضة وخط اتجاه أفقي آخر يربط سلسلة من القيعان على مستوى أفقي.
لكي يظهر مثلث هابط، يجب أن يكون السوق في اتجاه هبوطي. هذا أمر بالغ الأهمية حيث يجب على المتداولين تجنب تداول النمط كلما ظهر.
بمجرد تولي البائعين زمام الأمور، يتشكل المثلث الهابط مع تحرك السوق بشكل عرضي. أثناء فترة الحركة بشكل عرضي، يمكن رسم خط اتجاه هبوطي مائل لربط القمم المنخفضة. يشير خط الاتجاه هذا إلى أن البائعين يدفعون السعر نحو الأسفل، مما يدل على أن الاتجاه الهبوطي يكتسب زخمًا.
وفي الوقت نفسه، يعمل خط الاتجاه السفلي كمستوى دعم، حيث تقترب الأسعار بشكل متكرر من هذه المنطقة وترتد عنها. في نهاية المطاف، يكتسب السعر ما يكفي من الزخم الهبوطي ويخترق خط الدعم. بمجرد حدوث ذلك، سيحاول المتداولون تأكيد النمط من خلال حركة هبوطية مستمرة والدخول في صفقات بيع للمساعدة في دفع السعر نحو الأسفل.
التحليل الفني للمثلث الهابط
تشمل أنماط المثلث الثلاثة الأكثر شيوعًا المثلثات الهابطة والصاعدة والمتماثلة. تتناسب أسماء هذه الأنماط مع أشكالها حيث تتصل خطوط الاتجاه العلوية والسفلية عند القمة على الجانب الأيمن لتشكيل زاوية. كما ذكر أعلاه، فإن خط الاتجاه العلوي يربط القمم، في حين أن خط الاتجاه السفلي يربط القيعان.
كما يوحي اسمها، المثلث الهابط هو إشارة هبوطية. وهو يشير إلى أن سعر الورقة المالية سيستمر في الاتجاه الهبوطي حيث يأخذ النمط شكله النهائي. في حالة المثلث الهابط، يكون خط اتجاه المقاومة الأعلى مائلًا للأسفل، بينما يكون خط اتجاه الدعم مسطحًا.
على عكس المثلث الصاعد، يتشكل المثلث الهابط أثناء الاتجاه الهبوطي العام. يتشكل النمط عندما ينخفض سعر الورقة المالية ويرتد من مستوى الدعم مرة أخرى. ومع ذلك، فإن الحركة للأعلى تكون أضعف بعد كل ارتداد، حيث يكتسب البائعون في النهاية قوة كافية لدفع السعر عبر مستوى الدعم.
عندما يحدث هذا، فإنه بمثابة تأكيد على أن الأسعار من المرجح أن تستمر في الانخفاض. في هذه الحالة، يقوم المتداولون عادةً ببيع الأوراق المالية على المكشوف ويضعون وقف الخسارة أعلى بقليل من أعلى سعر تم الوصول إليه خلال مرحلة التكوين.
تداول المثلث الهابط
هناك طريقتان يمكنك من خلالها تداول نمط مخطط المثلث الهابط. في كلتا الحالتين، سوف تضطر إلى الانتظار لاختراق مستوى الدعم.
الطريقة الأولى هي أكثر عدوانية وتضع نقطة دخول أسفل الدعم مباشرة. بمجرد اختراق الخط الأفقي، يتم فتح الصفقة بوضع وقف الخسارة فوق مستوى الدعم – والذي يعمل الآن كمقاومة. في حالة عودة حركة السعر داخل المثلث، يتم إبطال النمط، ويتم تشغيل وقف الخسارة.
الطريقة الثانية هي أكثر تحفظًا وأقل خطورة. في هذه الحالة، ينتظر المتداول إعادة اختبار الدعم الذي تم اختراقه قبل الدخول في صفقة بيع. إذا فشل المشترون في تجاوز مستوى المقاومة، وهو الذي كان مستوى دعم في السابق، ستتجه حركة السعر إلى الأسفل ويستمر نزول السعر نحو مستوى جني الأرباح الخاص بنا.
الطريقة الثانية تساعد على تجنب الأعطال الوهمية، التي تحدث في حال عدم تمكن البائعين من متابعة الاختراق. كما يتم تعيين هدف وقف الخسارة فوق خط المقاومة للحماية من تكبد خسائر أكبر. عادًة ما يتم تأكيد الاختراقات من خلال حجم تداول أعلى من المعتاد.
في كلتا الحالتين، يتم حساب مستوى الربحية عن طريق قياس المسافة بين أعلى وأدنى نقطة في المثلث الهابط. ثم يتم نسخ هذا الخط الرأسي وإسقاطه عند نقطة الاختراق. تمثل نقطة نهاية هذا الخط العمودي المستوى الذي ينبغي للمرء أن يغلق الصفقة الرابحة عنده.
نمط انعكاس المثلث الهابط
يمكن أن يظهر نمط انعكاس المثلث الهابط في الجزء العلوي من ارتفاع السعر. حيث يتشكل بعد انخفاض حجم التداول وعدم تسجيل الورقة المالية مستويات أعلى. ويشير نمط الانعكاس إلى أن المشترين يفقدون الزخم في حين أن حركة السعر تخلق مستوى دعم أفقي.
مع استمرار سعر الورقة المالية في الارتداد عن خط الدعم وتسجيل قمم منخفضة، عادةً ما يعتبر هذا اختراق هبوطي محتمل. ويعد نمط انعكاس المثلث الهابط أحد أسهل الأنماط التي يمكن تحديدها قبل اختراق السعر المحتمل.
بل ويمكن أن يظهر نمط الانعكاس أيضًا في أسفل نهاية الاتجاه الهبوطي. في هذه الحالة، عادًة ما تكون حركة السعر مستوية بعد الاتجاه الهبوطي، حيث يمثل مستوى الدعم الأفقي انخفاض السعر.
عندما يظهر نمط انعكاس المثلث الهابط في الأسفل، فإن سعر الورقة المالية يسجل عدة قمم منخفضة. وسيسجل السعر في النهاية اختراقًا صعوديًا من نمط الانعكاس السفلي، الذي عادةً ما يعتبره المتداولون إشارة لفتح مركز شراء.
هل النمط صعودي أم هبوطي؟
وفقًا للرأي العام، فإن المثلث الهابط يعتبر على مر التاريخ نمط هبوطي يظهر خلال اتجاه هبوطي للسوق. ومع ذلك، يمكن أن يكون هذا النمط صعوديًا أيضًا. وفي هذه الحالة، يُعرف باسم نمط الانعكاس، الذي قمنا بتوضيحه أعلاه.
ومع ذلك، قد يكون المثلث الهابط إما نمطًا استمرارًا أو انعكاسيًا، حيث يمثل الأول تشكيلًا هبوطيًا تقليديًا. ولكن عندما يحدث اختراق النمط في الاتجاه المعاكس، فإنه يصبح تشكيل انعكاس.
من المهم ملاحظة أن التداول باستخدام نمط المثلث الهابط قد يكون موضوعيًا للغاية. حيث يجب على المتداولين الجدد التدرب على التداول بهذا النمط باستخدام حساب تجريبي.
عندما يتعلق الأمر باختراقات الأسعار، فقد يحدث الهروب من نمط المثلث الهابط في أي من الاتجاهين، على الرغم من أن الاختراقات الهبوطية هي الأكثر احتمالًا من الناحية الإحصائية.
المزايا والعيوب
كما هو الحال مع كل نمط من أنماط الرسم البياني، فإن المثلث الهابط لديه مزايا وقيود. وعلى الجانب الإيجابي، فمن السهل نسبيًا تحديد نمط الرسم البياني هذا. ميزة أخرى هي أنه ينشئ هدفًا واضحًا للجانب الهبوطي، والذي يمكن للمرء أن يستهدفه بمجرد اختراق حركة السعر إلى الأسفل.
وأخيرًا، فإن نمط مخطط المثلث الهابط يعتبر إستراتيجية تداول موثوقة، حيث أنه عادًة ما ينتج عنه نتائج إيجابية.
من ناحية أخرى، يمكن أن يؤدي المثلث الهابط في بعض الأحيان إلى اختراق غير ناجح. ويحدث هذا عندما تخترق حركة السعر للأسفل قبل أن تعود داخل المثلث. هناك خطر آخر يتمثل في أن حركة السعر يمكن أن تتداول ببساطة بطريقة متقطعة، أي بشكل جانبي بدون نقطة اختراق واضحة. هذا هو السبب في أنه من المهم التحقق بحرص من مستويات الحجم لمعرفة ما إذا كان الاختراق حقيقيًا.
نمط المثلث الهابط مقابل نمط الوتد الهابط
الوتد الهابط هو نمط استمراري صعودي يظهر عادًة بعد تصحيح الاتجاه الهبوطي. وغالبًا ما تتم مقارنته بنمط المثلث الهابط، على الرغم من وجود بعض الفروق الرئيسية بين الاثنين.
المثلث الهابط لديه قاع مسطح يربط بين القمم السفلية أو خط الاتجاه المنحدر للأسفل، في حين أن الوتد الهابط ليس كذلك. كما أن الوتد الهابط هو نمط صعودي يتبع اتجاه الترند الصعودي العام. من ناحية أخرى، عادًة ما يعتبر المثلث الهابط نمطًا هبوطيًا.
عادةً ما تكون المثلثات والأوتاد أنماط طويلة المدى تتشكل على الرسوم البيانية اليومية أو الأسبوعية. كما قد تكون أنماط استمرارية أو انعكاسية، بناءًا على ما إذا كانت تحدث في اتجاه صعودي أم هبوطي.
الخلاصة
المثلث الهابط هو تشكيل مخطط هبوطي يحدث أثناء فترة الحركة بشكل عرضي ضمن حركة أكبر في الاتجاه الهبوطي. حيث عادًة ما تتعزز حركة السعر بالقرب من أدنى مستوياتها وتتميز بسلسلة من القمم المنخفضة والقيعان الأفقية. ويؤدي الاختراق إلى الجانب الهبوطي إلى تفعيل نمط مخطط المثلث الهابط، وبالتالي يوفر فرصة للاستفادة من الحركة الكبيرة في اتجاه الترند العام.
